Актуальность темы исследования связана с развитием рынка криптовалют стремительными темпами. Биткоин как первая и наиболее капитализированная криптовалюта оказывает ощутимое влияние на весь сектор. Его высокая волатильность и чувствительность к внешним шокам не только открывают инвестиционные перспективы, но и несут серьезные риски для участников рынка, особенно для криптофондов – специализированных структур, управляющих цифровыми активами. Рыночные потрясения, вызванные макроэкономическими изменениями, новыми законами, технологическими прорывами или массовыми ликвидациями на биржах, способны резко повлиять на цену биткоина. Рассмотрено, как именно такие шоки влияли на криптовалютные фонды с 2015 г. по 2025 г., какие механизмы передают это влияние, как менялись портфели фондов, какие стратегии помогали снизить риски и адаптироваться к нестабильной рыночной среде. Новизна исследования заключается в комплексном анализе влияния рыночных шоков биткоина на криптофонды в долгосрочной перспективе (2015–2025 гг.) с учетом эволюции стратегий управления активами, механизмов трансмиссии волатильности и устойчивости фондов к макроэкономическим и рыночным потрясениям. В отличие от большинства работ, сосредоточенных на краткосрочной волатильности криптовалют, настоящее исследование рассматривает системные изменения в структуре фондов, динамике их активов под управлением и инвестиционных подходах в условиях кризисных событий, таких как крахи рынка в 2018 г., 2020 г. и 2022 г. Доказано, что применение методов статистического моделирования и анализа временных рядов позволяет выявить закономерности адаптации криптофондов к изменчивой рыночной среде и предложить практические рекомендации по управлению рисками.